몽고의 ‘나담 경마 축제’ 직전, 낯선 갈망아지 한 마리가 길을 헤매다 바담의 목장에 들어온다. 망이지의 이름은 ‘옐로우’. 바담의 어린 아들 갈트는 옐로우와 함께 축제에 참가하고 싶지만, 모두들 다른 무리에서 왔다는 이유로 훈련 시키기를 금지한다. 하지만 갈트는 형의 도움을 받아 비밀리에 훈련을 계속하고, 우여곡절 끝에 둘은 나담 경마 축제에서 우승을 하게 된다. 결국 옐로우의 주인이 그를 되찾기 위해 나타나는데…