명나라 정덕 8년, 황제를 죽이고 황위를 차지하려는 신비한 인물 용태자, 그는 암살 명단을 작성하고 황제의 측근인 보황파 중신들을 한 명씩 죽이기 시작한다. 그때 강호를 떠돌던 대협 철숭명은 금의위의 부탁으로 목숨을 걸고 조정에 마지막 남은 중신을 엄호하게 되는데… 반역을 꾀하는 용태자와 황제를 지키려는 무림 고수 철숭명의 숨막히는 대결이 시작된다!