어머니가 정부를 살해했다는 이유로 고아가 된 마이크는 거리의 부랑아로 고향 아이다호를 떠나 포틀랜드 사창가에서 하루하루를 보낸다. 한편 포틀랜드 시장의 아들 스코트는 아버지와의 불화로 집을 나와 사창가에서 생활한다. 둘은 우정과 동성애적인 사랑이 뒤섞인 감정을 느끼고, 부랑자들의 대부 밥은 스코트에게 각별한 애정을 쏟는다. 마이크는 어머니를 찾기 위해 스코트와 함께 길을 떠난다. 어머니의 행적을 쫒아 로마까지 왔지만 마이크는 어머니가 다시 미국으로 갔다는 소식을 듣고, 스코트는 카멜라라는 소녀와 사랑에 빠져 마이크와 헤어진다. 혼자 포트랜드로 돌아온 마이크는 여전히 거리를 떠돌고, 스코트는 집으로 돌아와 카멜과와 결혼하고 재산을 물려 받는다. 그러느 스코트에게 외면당한 밥은 충격으로 자살하고 만다. 공교롭게도 스코트 아버지의 장례식이 치러지던 날 한쪽에서는 밥의 초라한 장례식이 함께 치러진다. 밥을 잃은 슬픔과 분로로 상심한 마이크와 스코트의 시선이 부딪히는 순간, 그들은 서로가 추구하는 삶의 본질이 다름을 깨닫는다.