명나라 중기, 불순한 세력들이 창궐하던 때. 강남의 탐관오리 염진은 연왕의 사주를 받아 반역을 도모한다. 황제는 역적 염진을 제거하려 미복 차림으로 강남으로 향하고, 그곳에서 강호 협객 엽무기를 만나게 된다. 염진 일당이 황제가 강남에 온 사실을 알고 교활한 계략을 꾸며 황제를 암살하려 하자 이에 황제는 엽무기를 황제의 비밀 호위대 금의위로 봉하고 엽무기는 목숨을 걸고 황제를 지키는데...