<러브레터>에 이은 이와이 슌지 감독의 두 번째 장편, <스왈로우테일 버터플라이> 무국적의 언어가 뒤섞이고 돈이 지배하는 가상도시, 엔타운. 이름도, 국적도, 과거도 잃은 소녀 아게하는 가수가 되길 꿈꾸는 그리코와 함께 이 낯선 도시에서 살아갈 이유를 찾아간다. 위조지폐를 손에 넣은 그들은 자신들만의 라이브 클럽을 열고 엔타운 밴드를 결성한다. 그리코는 무대 위에서 빛나며 온 세상의 관심을 받는다. 그러나 어느 순간, 모든 게 조금씩 흔들리기 시작하는데... 이방인들의 가상도시, 엔타운. 그곳에 피어난 가장 아름답고도 슬픈 날갯짓.