신문사 기자였던 양민은 아버지의 의혹스런 죽음을 조사하다가 타이티 섬의 중국인 장두원에게서 편지를 받고 떠난다. 차이나타운에서 밤거리를 지배하던 왕은 양민의 아버지와 장두원을 배신하고 죽인 것이다. 양민은 장두원의 조카이자 왕의 부하였던 백준의 도움으로 왕의 조직을 밝혀내지만 백준을 잃고 만다. 왕과 양의 처절한 대결에서 양은 승리하여 경찰에 왕을 인계하고 한국계 여인 미숙과 서울로 돌아온다.