평양에서 일본인 야쿠자를 물리치고 쫓기던 이상대는 애인 정미순을 두고 중국 봉천으로 간다. 중국으로 쫓겨온 조선인들은 중국에서도 일본인들의 횡포에 자신들의 상권을 빼앗기고 고통속에서 살고 있었다. 이에 이상대는 야쿠자 두목인 가나이 마사오와 정면대결을 벌여 봉천의 호랑이로 떠오른다. 그러자 주위에 조선주먹들이 몰려든다. 봉천의 옛주먹인 중국인 마적패 두목 맹진덕도 이상대에게 도전하였다가 패한다. 이상대는 우연한 기회에 이성순,장천용과 조우하여 조선주먹의 기개를 드넓은 만주에 펼친다.