영구가 사는 마을에 하늘나라에서 죄를 짓고 내려온 여우와 너구리가 나타난다. 여우와 너구리는 둘중에서 하나는 죽어야만 하늘나라로 돌아갈 수 있기에 밤새도록 싸우다가 결국 여우꾀에 너구리가 당한다. 심한 상처를 입은 너구리는 예쁜 색시로 변하여 영구의 집앞에 쓰러지고 영구의 부모님은 색시로 변한 너구리를 영구의 색시로 삼는다. 한편 여우는 홍콩할머니 귀신이 되어 아이들의 피를 먹고, 시체의 간을 꺼내 먹는등 나쁜 짓을 일삼는다. 이에 영구와 너구리는 힘을 합쳐 여우와 대적해 나가는데 여우는 결국 자신의 약점인 꼬리에 벼락을 맞고 죽는다. 그리고 너구리는 하늘에서 밧줄이 내려와 영구에게 하직인사를 한 뒤 하늘나라로 올라간다.