왕년에 명동호랑이로 군림했던 주먹의 황제 동일은 술과 여자, 마약에 폐인이 된다. 서커스 곡예사인 나비의 도움으로 섹스폰 연주자로 새롭게 변신한 그는 예술가로서 재기에 성공하고 같은 업소에서 일하는 영숙과 사랑하는 사이가 된다. 한편 연예계의 뒷골목을 장악하고 있던 황사장은 영숙을 동일에게 빼앗기자 그의 손가락을 잘라 보복한다. 영숙을 납치한 황사장 일행과 맞붙은 동일은 또다시 교도소 신세를 지게되고 출옥한 후, 영숙이 이미 황사장의 여자가 되었다는 사실을 알고 실의에 빠져든 그에게 황사장의 끈질긴 복수는 계속되는데...