무협영화계의 전설로 불리우는 유가량 감독만의 거칠면서도 생동감 넘치는 액션 장면들을 담고 있다.총관은 의화단을 세웠다가 해체시킨 뇌공을 죽이라 자객을 보낸다. 뇌공은 제자들의 희생이 안타까워 의화단을 해체하고 다른 신분으로 조용히 살아가지만, 여러 문파에서 뇌공을 노리고 찾아다니기 시작한다.