유럽의 가장 유명한 전설 중 하나인 파우스트 전설을 다시 한번 스크린 위로 옮긴 작품. 이 작품에 등장하는 파우스트는 불치병에 관한 전문의로, 의학박사다. 그는 자신의 환자였다고 주장하는 산토스 벨라라는 사람과 우연히 마주치는데, 정체불명의 이 인물은 파우스트에게 원하는 것을 무엇이든 들어줄 수 있다고 얘기한다. 파우스트 전설이 지닌 진지하고 성찰적인 문제의식이 환상적인 공간 속에서 펼쳐진다.