당나라의 명화 '도련도'를 손에 쥐게 된 관청산은 그림을 노리는 도둑의 경고장을 받고 천하 표국에 '도련도'를 지켜달라고 요청하게 된다. 경고장을 보낸 도둑은 한때 이름을 날렸다가 자취를 감춘 대도 '구미호'였다. 관청산은 도둑이 도련도를 훔쳐 가기 전에 그림을 팔 계획으로 그림을 사려는 사람들을 불러 경매를 열고, 표국에서는 구미호를 잡기 위해 계획을 세우는데…