홍콩 경찰에서는 경찰특수부대의 훈련을 위해 두 명의 특수경찰을 초빙해온다. 그들의 이름은 황비홍과 제임스 본드. 황비홍은 이름 그대로 중국 고대의 무술에 능하여 중국의 전통적인 방법으로 경찰을 훈련시키지만 영국 유학파 경찰인 제임스 본드는 서양의 여러 격투기를 익혔고 첨단 과학기기를 이용한다. 이에 두 사람은 서로를 탐탁치 못하게 여기는데, 황비홍의 여동생마저 제임스 본드 편을 들기 시작하자 그 둘 사이는 긴장과 반목은 더욱 심해지고 제자들 사이에서도 불화가 생긴다.