어려서부터 서커스단에서 자란 스카라망가(Francisco Scaramanga: 크리스토퍼 리 분)는 총쏘는 일을 유일한 즐거움으로 알고 사는 사나이로 한 건당 백만 불이란 거액을 받고 살인을 대행하는 살인청부업자다. 그의 특이한 것은 신체적으로 유두가 세 개라는 점과 황금으로 된 총과 총알을 사용한다는 점이다. 세계의 에너지 위기를 해결해 줄 태양전지를 발명한 깁슨이라는 사람을 찾는 임무를 맡은 제임스 본드(James Bond: 로저 무어 분)가 하루는 본부에 호출을 당한다. 본드 앞으로 스카라망가의 총알이 우편으로 온 것. M 본부장(M: 버나드 리 분)은 본드에게 신변이 위험하니 일이 해결될 때까지 휴가를 지내라고 명령한다. 본드는 자기가 스카라망가를 먼저 잡으면 될 것이라고 하면서 스카라망가를 잡는 일에 착수한다. 본드는 총 제조업자 라자(Lazar: 마네 메이트랜드 분)를 찾아가 황금 총알이 스카라망가에게 전해지는 루트가 그의 애인 앤더스(Andrea Anders: 모드 아담스 분)임을 알아낸다. 본드는 곧장 그녀를 찾아가 스카라망가에 대한 정보를 알아낸다. 그리고 스카라망가인 척하고 거대한 기업주 하이팻 회장(Hai Fat: 리차드 루 분)의 집을 찾아가는데.