일본의 침략에 숨죽이며 살고 있는 1944년의 홍콩, 연합군 공군 플라잉 타이거스의 조종사 제임스가 일본군에 생포된다. 이치조를 암살하려는 환사오와 제임스를 구출하려는 구룡대대 대원들의 작전이 겹치면서, 신분을 숨기며 살던 환사오의 정체가 드러나고, 결국 이들은 제임스를 무사히 돌려보내기 위한 연합 작전을 시작하는데...