춤을 춰 번 돈으로 아버지와 어렵게 살아가던 무낭은 시집가기 전날 괴한의 습격으로 아버지와 시집 식구들을 잃고 고월장이라는 기방으로 팔려 간다. 사실 고월장의 여주인 엽홍과 청부살인업자 독고는 15년 전 무낭의 아버지가 팔아 버린 고아들이다. 엽홍은 과거의 원한을 갚기 위해 무낭을 괴롭히고, 그 중 하나인 환관 조공공은 황제의 총애를 받고 있는 이공공을 제거하기로 결심하고 이 일을 엽홍과 독고가 맡게 된다. 그러나 이공공이 살해된 후 독고는 자객들에게 쫓기는데, 엽홍과 조공공을 의심한 독고는 결국 엽홍을 죽이지만 자신은 무낭이 독을 탄 술을 먹고 죽고 만다. 이는 모두 어릴 적 절친한 사였던 조공공과 무낭이 꾸민 일이다. 그러나 조공공은 무낭마저 제거하려 한다. 결국 무낭은 혀를 잘리우고 벙어리가 되어 비참하게 살아간다.