직업적 범죄꾼 몬티, 케니(톰 웨이츠 분), 모린은 멕시코에서 다량의 에메랄드를 말의 배속에 숨겨서 국경을 넘어 미국으로 들어온다. 몬티는 동업자인 케니와 모린을 배신하고 혼자 말을 가지고 동생 내외가 살고 있는 목장으로 온다. 갖은 고생 끝에 간신히 행방을 찾아내어 뒤쫓아온 케니와 모린-케니는 몬티를 죽이려고 하지만 모린은 몬티를 좋아하여 오히려 그와 결혼하려고 한다. 한편 이들의 행동을 수상히 여긴 가게 주인은 보안관에게 연락하고, 결혼식 주례를 부탁받은 보안관은 드디어 목장으로 위장하여 들어간다. 말을 찾으러 다니던 케니는 도축장에서 사라지고 모린과 몬티는 결혼하자말자 체포되어 감옥으로 간다. 몬티의 동생 버크(빌 풀만 분)와 그 아내는 그런 사연도 모르는 채 말을 키우고 있는데 죽은 줄만 알았던 케니가 다시 나타난다.