캬바레 클럽에서 일하며 별 볼일 없는 생활을 근근이 유지하는 릴리는 어느 날 클럽으로 오디션을 보러 온 한 기이한 남자가 펼치는 섬뜩한 쇼를 보고 난생 처음으로 마술을 믿기 시작한다. 이후 릴리가 상상한 일들이 마술처럼 끔찍한 현실로 펼쳐지는데, 이게 과연 마술인 것일까?