2차대전중에 용맹을 떨치던 미국 공군 대령 채피는 영국 공군 나이 젤, 독일 공군 아리흐만, 일본의 호리코시 대령과 에어쇼를 하며 평화롭게 지낸다. 어느날, 현역 공군 파일로트인 모라레스가 비행기와 함께 추락하는데, 그가 마약을 운반중이었음이 밝혀진다. 모라레스는 페루에 있는 여동생 안나, 아버지, 마을 사람들을 인질로 하여 마약운반을 협조하도록 강요당한 것이다. 인질로 잡혀있던 안나에 의해 이 사실을 알게된 채피 일행은 마약밀매를 은폐하려는 클라이스 일당으로부터 위협을 받는다. 클라이스 일당은 안나의 마을 사람들을 모두 죽이려 하고, 이들을 구하고 클라이스를 잡기 위해 역전의 용사들은 낡은 비행기를 몰고 페루로 향한다.