1930년 만주,일본의 강점에 대항하던 한국독립군의 성진은 스즈끼에게 잡혀 고문을 당한다. 성진은 동료 민욱에게 군자금의 위치를 말한다. 민욱은 죽은 돼지의 내장에 돈을 숨겨 강에 띄운다. 그러나 북경의 불량배 모고산과 접대부 예지가 민욱을 잡는다. 하나 모두 스즈끼에게 잡히고 모고산은 죽게 된다. 민욱은 스즈끼를 체포하고 탈출에 성공해서 군자금을 전달하기 위해 강을 따라 여행한다.