서기 1957년 영국 헨리 8세의 시대 에드워드 왕자와 거지 톰은 우연한 일로 인하여 거지와 왕자가 서로 신분이 바뀌어서 지금까지 다른 세계의 생활을 체험하는 기상천외한 통화. 헨리 8세는 왕자와 거지가 바뀐 줄도 모르고 자기의 임종이 가까워 옴으로 하루는 왕자를 불러 영국의 앞날을 걱정하면서 왕자에게 국민들이 잘 사는 정치를 하라고 분부하나 왕자는 솔직히 왕 앞에 자기의 신분을 밝히나 왕은 코웃음 친다. 진짜 왕자는 궁중 밖으로 쫓겨 빈민굴에서 자기가 진짜 왕자라고 외치나 이것을 누구 하나 인정해 주는 사람은 없었다. 그로부터 얼마 후 헨리 6세는 세상을 떠나고 만다. 한센 왕족 회의에서는 왕자를 왕으로 추대하기로 결정하므로 그 날짜가 이틀 뿐이 남지 않았다. 진짜 왕자는 무슨 방법으로든지 대관 식전에 궁중으로 들어가 자기가 왕자임을 밝히고자 결심하고 무사와 동행 궁중으로 잠입하는 데 성공한다는 내용이다.