1940년대 멕시코. 일명 '엘 미카도'라 불리는 수줍고 외로운 이그나시오 후라도라는 웨이터는 오펠리아 카페에서 일하는 시간을 제외하곤, 포르노그래픽 사진을 수집하는 것으로 하루를 보낸다. 그러나 자기파괴적이고 예측할 수 없는 부드러움을 가진 스페인 창녀 롤라를 만나면서 그의 삶엔 파장이 일어나고 모든 것이 바뀌게 된다. 두 사람 사이에는 사드마조히즘적인 관계가 이루어지고 엘 미카도는 롤라의 사랑을 얻기 위해서는 어떤 일도 마다하지 않을 태세가 된다.