어릴 적 바다에 빠졌다가 인어에게 구출된 적이 있는 아지는 임시로 학교에서 체육을 가르친다. 그런 어느날 다시 바다에 빠지는데, 이 때도 인어가 나타난 그를 구해 준다. 하지만 인어가 아지를 구하던 중 갑자기 사람이 나타나 구슬을 둔 채 바다로 가지만 헤엄을 칠 수가 없어 다시 찾으러 와 아지 학교에 편입해 온다. 처음 인어는 구슬을 찾아 돌아가려 했으나 번번히 기회를 놓치고 끝내는 아지를 사랑하게 된다. 인어는 육지에 있으면서 어느 정도 시간이 되면 물 속에 들어가 몸을 적셔야 하는데, 이 장면을 목격한 사람들은 인어를 잡으러 나선다. 인어는 곧 떠나야 한다는 걸 알고 아지에게 모든 걸 고백한다.