이탈리아의 거대한 영화 스튜디오 치네치타에서 펠리니가 수년간 만들어 온 작품들에 대한 인터뷰가 진행된다. 마르첼로 마스트로얀니는 창문 옆을 떠다니는 마술사로 분장하고 펠리니는 그를 아니타 에크버그의 빌라로 데려간다. 1987년 칸영화제 40주년 기념 수상작으로 펠리니 감독의 삶과 작품 세계에 대해서 인터뷰 형식으로 말한 작품.