밝은 달빛은 대동강 물위를 비추며 흐르고 이수일과 심순애는 말없이 달빛만을 바라보고 있다. 백년해로를 맹서했던 순애였지만 지금은 평양을 바라보고 있다.그녀는 김중배에게 시집을 간 것이다. 그래서 수일은 결심한다. 어떻게 해서든지 돈을 모으겠다고. 그리고 그는 일본인이 경영하는 고리대금업자에게 고용된다.한편 순애는 수일을 잊지 못하고 사모하여 그리다가 몸져 눕게 된다. 드디어 운명이 가까워졌다. 비보를 받고 달려가는 수일, 결국 두 사람은 다시 새로운 출발을 기약한다.