일본군 봉급수송 트럭이 정체불명의 각시탈에 의해 습격을 당한다. 각시탈의 정체를 찾기 위해 특무대와 의혈지사 김치복의 아들 김영이 일인의 앞잡이가 되어 혈안이다. 영은 용의자 한 명을 붙잡게 되나 각시탈은 독립군을 탈출시키는데 성공한다. 한편 요시무라는 각시탈 검거를 위해 관동 사령부로 부터 기무라 중위를 불러온다. 영은 기무라로부터 의심을 받게 되자 각시탈을 찾기에 노력한다. 영이 각시탈일거라 믿는 기무라는 영의 정체를 밝히기 위해 영의 어머니를 가해한다. 드디어 각시탈이 기무라 앞에 나타나 기무라가 희생당하자 영의 권총이 불을 뿜는다. 결국 쓰러진 정체를 밝히니 정신이상자로 행세하던 형 인이가 아닌가. 영은 형과 어머니의 주검앞에 오열하고 특무대를 불바다로 화하게 한뒤 각시탈을 벗는다.