명나라 유민들은 청나라 탐관오리 금왕야 밑에서 갖은 고초를 겪다 조선국의 고수 박시백에게 구원을 청해와 시백은 중국으로 간다. 중국에 온 시백은 의인을 규합하게 돼 상감을 만나고 둘은 뜻을 같이 한다. 한편 시백에게 목숨을 잃은 조당의 딸이다. 그러나 시백은 실력으로 그녀를 설득하여 동지로 만들고 또 호객 백객등 고수급 동지를 규합하게 되며 금왕야의 부하로 그 폭정에 회의를 품고 있던 좌십회도 가담하여 마침내 금왕야 일당과 혈투를 벌여 쌍방이 다 죽는다.