음습한 도시의 슬럼가. 어느날 밤 록가수인 에릭과 그의 약혼녀 셀리가 악당 톱 달라의 부하들에게 무참히 살해된다. 그로부터 1년 후 에릭은 알 수 없는 힘에 이끌려 무덤에서 되살아난다. 그리고 정체모를 까마귀의 인도로 자신을 죽인 악당들을 하나하나 찾아내어 자신과 셀리에게 가한 똑같은 방법으로 그들을 처치한다. 한편 에릭의 피살사건을 수사하던 형사 알브레이트는 그 일에 연루되었던 전당포 주인 살해현장에서 에릭을 만나고 에릭이 복수하고 있음을 알게 된다. 하수인들이 차례로 죽어가자 위기의식을 느낀 톱 달라는 셀리가 돌봐주던 소녀 사라를 납치하여 에릭을 유인, 까마귀에게 총상을 입히기에 이른다. 그로 인해 에릭은 불사조의 능력을 잃게 되지만 알브레이트의 도움으로 결국 일당들을 응징하고 약혼녀 셀리 곁으로 돌아간다.