조용한 마을의 한 집에서 톰과 제리는 여전히 쫓고 쫓기며 지내고 있고, 톰의 주인인 마술사는 톰에게 소중한 '요술반지'를 지킬 것을 당부하고 집을 비운다. 요술반지를 열심히 지키고 있는 톰과 그를 약올리기 위해 지하실에 온 제리. 요술반지를 발견한 제리는 이것을 왕관처럼 머리에 쓰고, 이 때부터 반지...