뉴타운 프로젝트로 도쿄가 개발되기로 확정되자 근방의 숲에 살던 너구리들이 숲을 지키기 위해 나선다. 금지되어왔던 변신술을 다시 사용하기 시작한 너구리들은 인간 연구 5개년 계획을 추진하기로 하지만 이에 반대하는 몇몇 너구리들 때문에 대립이 일어난다. 결국 급진파 너구리들은 인간들과 전면전을 벌이지만 모두 패하고, 남은 너구리들은 쓰레기통과 하수구를 전전하거나 인간으로 변신하여 살아가는데...