아일랜드인 피니안은 요정의 금항아리를 훔쳐 딸 샤론과 함께 미국 중서부의 작은 마을 ‘레인보우 밸리’로 도망친다. 그곳엔 금맥을 쫓는 악덕 의원 러킨스를 상대로 마을 주민들의 투쟁이 벌어지고 있다. 인종차별주의자인 러킨스 의원을 흑인으로 변하게 해달라는 샤론의 소원이 현실이 되면서, 마을은 한바탕 소동극에 휘말린다. 1947년에 제작된 동명의 브로드웨이 뮤지컬을 1968년에 워너 브라더스가 제작했다. 프란시스 포드 코폴라 감독(<대부>, <지옥의 묵시록>)이 30세에 연출한 할리우드 진출작이면서, 전설적인 뮤지컬 스타 프레드 아스테어(1899-1987)의 사실상의 은퇴작이기도 하다. 고전적 할리우드 스튜디오 시스템이 해체되고 1970년대 뉴 할리우드가 등장하는 과도기에 만들어진 흥미로운 정통 뮤지컬영화.