아들 황비홍의 성공을 원하던 황기영은 숨을 거두면서 아찰소, 제육영, 양관 세 사람의 스승에게 아들의 장래를 부탁하면서 황비홍에게는 세 스승의 가르침을 충실히 따르도록 당부한다. 황비홍은 아버지에 뜻에 따라 학자 아찰소와 무술가인 양관, 그리고 도술로 정평이 나있는 양관의 가르침을 열심히 배워 마침내 세 스승들의 실력 이상의 경지에 이른다. 한편 황비홍의 명성에 시기를 느낀 도사 석견은 우연히 황비홍과 대결을 벌이지만 황비홍의 상대가 되지 못한다. 그후 식견은 재대결을 궁리하다가 황비홍의 연인인 심삼이를 인질로 삼고 대결을 요청, 이를 이용해 황비홍을 이긴다. 석견의 음모를 모르는 무협계는 황비홍의 패배를 의외로 받아들인다. 이에 상처를 치료하며 3차을 도전하는 황비홍은 석견과 처절한 결투를 벌이고, 부친이 원하던 천하장사의 이름을 이룩한다.